O que você precisa saber nesta matéria:
- Capital de Giro é a reserva financeira líquida necessária para sustentar a operação da empresa durante o ciclo operacional.
- Fórmula da NCG = Contas a Receber + Estoques - Contas a Pagar a Fornecedores.
- Ciclo Financeiro: quanto maior o prazo concedido aos clientes (ex: parcelamento) e menor o prazo obtido com fornecedores (ex: compras à vista), maior será a necessidade de capital de giro.
- Nunca confunda sobra de caixa com lucro distribuível aos sócios.
1. Entendendo o Ciclo Operacional e Financeiro
Muitas empresas que vendem muito quebram por falta de capital de giro. Isso acontece quando o dinheiro das vendas no cartão parcelado demora 30 a 90 dias para entrar na conta, enquanto as contas de fornecedores e aluguel vencem à vista.
Calcular a NCG permite dimensionar o colchão financeiro necessário antes de conceder prazos longos aos clientes. Para entender sobre taxas de antecipação, veja guia de gestão financeira e tributária para pequenos negócios - tópico 292.
2. Tabela de Prazos Médios e Cálculo de Caixa
Confira os três prazos fundamentais da gestão financeira:
| Indicador | Significado Prático | Impacto no Capital de Giro |
|---|---|---|
| Prazo Médio de Estocagem (PME) | Dias que a mercadoria fica parada na prateleira | Estoque parado consome capital de giro |
| Prazo Médio de Recebimento (PMR) | Média de dias para o dinheiro das vendas entrar | Quanto mais longo, mais caixa é exigido |
| Prazo Médio de Pagamento (PMP) | Média de dias negociados com fornecedores | Quanto maior o prazo com fornecedor, menor a NCG |
3. Como Reduzir a Necessidade de Capital de Giro
Negocie prazos maiores com seus fornecedores, incentive pagamentos no Pix com pequenos descontos e mantenha estoques enxutos com reposição rápida.
Mantenha uma reserva mínima equivalente a 2 a 3 meses de custos fixos da empresa em investimentos de liquidez diária. Veja mais em guia de gestão financeira e tributária para pequenos negócios - tópico 293.